Ладно, друзья, вы ждали достаточно долго! Искусственный интеллект уже прочно вошел в нашу жизнь. Алгоритмы оказывают влияние на коммуникации, технологии и даже искусство. Они учат нас мудрости, направляют наши действия, конструируют нашу реальность и создают один шедевр за другим. И многим это нравится.
Что значит управлять капиталом? Кому это нужно?
Финансовый менеджмент — это больше, чем просто умение считать деньги. Это умение распределять, приумножать и защищать ресурсы. Это нужно всем: от самого богатого человека на земле до обычной домохозяйки. Планирование семейного бюджета — это такой же вид управления капиталом, как контроль доходов и расходов империи Илона Маска.
Важно! Капиталом нужно управлять, чтобы не потерять все! Чем лучше налажена система управления, тем надежнее активы, тем прибыльнее инвестиции и тем богаче богатство».
Кто и где управляет капиталом
Необходимость управления капиталом не ограничивается несколькими людьми. Владельцы богатства решают, куда вложить свои миллионы: в акции, недвижимость, стартапы или что-то еще. Бизнесмены используют капитал как трамплин для роста. Банкиры управляют деньгами других людей, чтобы получать проценты. Трейдеры совершают сделки на бирже и получают прибыль. Домохозяйки и пенсионеры управляют своими ресурсами, чтобы поддерживать стабильность и экономить деньги.
Какие задачи решают те, кто управляет капиталом
Управление финансами — это сочетание стратегии, анализа и принятия решений. Вот основные вопросы, которые необходимо решить:
- Как рационально тратить деньги?
- Как увеличить капитал?
- Какие методы и приемы используются?
- Как защитить капитал от потерь?
Чтобы управлять большими суммами денег, человеку необходимо обладать глубокими познаниями в области экономики, инвестиций и анализа рынка. Вам необходимо уметь предвидеть изменения, адаптироваться к ним и выбирать лучшее решение. Но не менее важны и личные качества: интуиция, аналитическое мышление, умение видеть закономерности в хаосе.
Сергей ПогудинРуководитель отдела очного обучения Учебного центра ФИНАМ
А что же ИИ? Что он предлагает людям?
Концепция алгоритма, то есть вычислительной технологии, появилась в сфере управления капиталом сравнительно недавно, всего полвека назад. За это время алгоритмы прошли путь от простых логических систем до продвинутого машинного обучения, причем наиболее существенные изменения произошли за последние 15–20 лет.
см. Алгоритм — это четкий набор инструкций или правил, который компьютерная программа использует для анализа данных, принятия решений и автоматического управления инвестициями. В финансах алгоритмы могут помочь выбрать активы, оптимизировать портфели и снизить риск на основе математических моделей и исторических данных.
В последние годы алгоритмы активно применяются в управлении капиталом, в том числе в паевых инвестиционных фондах (ПИФ).
Алгоритмы позволяют контролировать волатильность, операционный риск и издержки. Алгоритмы автоматически соблюдают пределы риска, снижая вероятность человеческой ошибки. Расходы на финансирование держателей алгоритмически управляемых фондов в 1,5–2 раза ниже, чем у традиционных фондов, управляемых людьми (алгоритмы ведь не пьют кофе и не отвлекаются на мелочи, не так ли?).
Но алгоритмы пока не могут полностью заменить людей. Они плохо справляются с меняющейся новостной повесткой дня, неликвидными активами и непредсказуемыми движениями рынка. Им по-прежнему требуется надзор со стороны профессионального менеджера.
Роботы-советники: что это и как они работают
Робосоветники — это автоматизированные программы, которые помогают инвесторам выбирать стратегии на основе их профиля риска и целей. Они используют алгоритмы для анализа финансовых данных и предлагают лучшие инвестиционные решения. В России инвестиционные консультационные роботы вошли в правовую сферу; Полномочиями по аккредитации таких проектов обладает Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР.
Преимущества Robo-Advisors:
- Доступность: Боты делают инвестирование доступным и простым для начинающих инвесторов.
- Низкая стоимость: Автоматизированные рекомендации обходятся дешевле, чем услуги живого консультанта.
- Эффективность: роботы анализируют большие объемы данных и предлагают стратегии, соответствующие профилю риска клиента.
Ограничения Robo-Advisors:
- Отсутствие персонализации: роботы не могут учитывать долгосрочные цели или психологические характеристики конкретных клиентов.
- Отсутствие обсуждения: у клиента нет возможности обсудить рекомендации или частичную реализацию рекомендаций с консультантом.
- Ограниченная гибкость: робот действует по заданному алгоритму и не может адаптироваться к уникальным ситуациям.
Кто сильнее? Человек с его интуицией или компьютер с его логикой?
Давайте представим себе такую сцену: на боксерском ринге находятся два человека. Первый тип — это человек с многолетним опытом, тонким чутьем на рыночные тенденции и способностью понимать подтекст экономических новостей. Другой — безжалостный алгоритм, который мгновенно поглощает терабайты данных.
Преимущества алгоритма:
- Не спи, не уставай;
- Не подвержен эмоциям;
- Обрабатывать большие объемы данных за считанные секунды;
- Не боится принимать непопулярные решения.
Преимущества человека:
- Понять контекст события;
- Можно учитывать неявные факторы;
- Обладать творческим мышлением;
- Используйте жизненный опыт как модель и мерило.
Сильные стороны человека: интуиция, креативность, гибкость, эмпатия. Люди могут «чувствовать» рынок и видеть тенденции, тогда как алгоритмы могут воспринимать только цифры. Люди смогли быстро адаптироваться к новым условиям и относиться друг к другу гуманно. Таким образом, хотя финансовый консультант поймет ваши проблемы и цели, алгоритм вряд ли сможет это сделать. Он может только обрабатывать ваши данные.
Человеческие слабости: эмоции, ограничения, усталость. Страх, жадность и паника приводят к необдуманным решениям. Физиология не позволяет человеку мгновенно обрабатывать большие объемы данных, как это может сделать компьютер. Даже самые опытные трейдеры совершают ошибки — особенно после сильного утомления или бессонной ночи.
Преимущества алгоритмов заключаются в скорости, объективности и масштабируемости. Алгоритмы анализируют данные за доли секунды, без каких-либо эмоций — только холодные расчеты, и могут выполнять миллионы операций одновременно.
Слабые стороны алгоритма: ограниченность данных, полное отсутствие креативности и риск «черных лебедей». Алгоритм работает только с тем, что ему дано. Будучи человеком, он не мог придумать новые стратегии, когда к нему приходило вдохновение. Непредсказуемые события могут сбить алгоритм с толку.
Как мы уже говорили, алгоритмы имеют ограничения. Они плохо справляются с обработкой новостей и конкретных событий, связанных с отдельными компаниями. Они также неэффективны в условиях низкой ликвидности активов. В случае внезапного изменения тренда или «черного лебедя» алгоритм может дать сбой и может потребоваться вмешательство человека для обеспечения контроля за портфелем, принятия решений в нестандартных ситуациях и корректировки стратегий с учетом меняющихся рыночных условий.
Важно! Услуги Classic Advisor больше подойдут инвесторам с активами от 1 млн рублей. Консультанты на месте помогают разрабатывать долгосрочные цели с учетом психологических особенностей клиента. Он может вносить коррективы в стратегию при изменении обстоятельств или возникновении нестандартных ситуаций.
Гибридный подход — будущее финансов
Сегодня наилучшие результаты показывают системы, в которых ИИ и человек работают вместе. Роботы-консультанты могут использоваться для предоставления базовых консультаций, в то время как традиционные консультанты могут использоваться для выполнения более сложных задач. Например, роботы могут анализировать данные и предлагать стратегии, которые консультанты могут адаптировать к уникальным потребностям клиента.
Интересный факт: исследования показывают, что гибридные системы управления финансами превосходят чисто алгоритмические или чисто ручные методы в среднем на 57.
Что это означает для среднестатистического инвестора:
- Если у вас небольшой портфель, использование робота-консультанта для базовых консультаций будет дешевым и эффективным.
- Если у вас большой портфель, рассмотрите возможность работы с традиционным консультантом для индивидуального подхода. Это поможет учесть все нюансы и долгосрочные цели.
- Если сомневаетесь, попробуйте гибридный подход «робот+советник».
Заключение: ваш капитал — ваш выбор
Итак, кто лучше управляет капиталом: люди или алгоритмы? Ответ зависит от ваших предпочтений, целей и доверия к технологиям. У каждого есть свои сильные и слабые стороны. Истина лежит где-то посередине. Например, человек может использовать алгоритм как инструмент для улучшения своих способностей.
Кого вы выберете: человека, алгоритм или их комбинацию? Поделитесь своими мыслями в комментариях!
Мы уже писали ранее:
💡 Вам нравятся правильные и полезные «длинные статьи»? Мы собрали лучшую информацию, чтобы вам не пришлось искать ее по всему Интернету
